ĐƯỜNG SBE THÁNG 10
- Phân tích thông tin
Đường thô đang được hỗ trợ bởi rủi ro nguồn cung toàn cầu và sự thay đổi cơ cấu mía tại Brazil. Brazil đang có xu hướng dành nhiều mía hơn cho ethanol, trong khi giá dầu cao làm ethanol trở nên hấp dẫn hơn đối với các nhà máy. Dữ liệu UNICA cho thấy tỷ trọng mía dành cho đường trong niên vụ 2026/27 thấp hơn đáng kể, trong khi sản lượng ethanol tăng mạnh.
Ấn Độ cũng là yếu tố quan trọng: nước này vừa mở phần quota còn lại 202.550 tấn đường thô miễn thuế, trong khi mưa thấp và El Niño đang làm gia tăng rủi ro đối với mía.
Như vậy, câu chuyện cơ bản đang hỗ trợ giá đường, nhưng giá đã tăng rất mạnh và đang có dấu hiệu quá nóng.
- Phân tích kỹ thuật
Đường thô đang có xu hướng tăng rất mạnh. Giá đã thoát khỏi vùng tích lũy dài và tăng nhanh lên vùng 18,7, trong khi RSI W1 lên tới 81,86 và MACD 0,618 > 0,232, xác nhận xu hướng tăng nhưng đồng thời cho thấy trạng thái quá mua rất cao.
Hiện giá quanh 18,0–18,2; RSI D1 58,72, MACD vẫn dương, còn H4 RSI 46,48 và MACD khoảng 0,16 cho thấy động lượng ngắn hạn đã hạ nhiệt. Vì vậy, xu hướng lớn chưa bị phá nhưng không còn phù hợp để mua đuổi.
Vùng 17,90–17,70 là hỗ trợ gần; nếu giữ được, giá có thể quay lại 18,50–18,72. Nếu mất 17,70, hỗ trợ tiếp theo là 17,50, sâu hơn 16,50–16,25.
Kháng cự
- 18,50
- 18,72
- 19,00
Hỗ trợ
- 17,90–17,70
- 17,50
- 16,50–16,25
- Kịch bản
Kịch bản 1 – Tiếp tục tăng: 40%
Giữ 17,90–17,70, sau đó vượt 18,50–18,72.
Mục tiêu: 19,00 → 19,30
Kịch bản 2 – Pullback rồi tăng: 45%
Điều chỉnh về 17,70–17,90.
H4 tạo higher-low → Mua.
Kịch bản 3 – Điều chỉnh mạnh: 15%
D1 mất 17,50, đặc biệt mất 16,50.
Mục tiêu: 16,25 → 16,00
- Khuyến nghị giao dịch
Không mua đuổi 18,1–18,5.
Ưu tiên Mua 17,70–17,90 khi H4 xác nhận.
Chỉ mua breakout khi giá vượt 18,72 và giữ được trên vùng này.
Mốc vô hiệu hóa:
D1 < 17,50 → động lượng tăng suy yếu mạnh;
D1 < 16,50 → hủy kịch bản tăng.
ĐƯỜNG TRẮNG THÁNG 10
- Phân tích thông tin
Đường đang có nền tảng cơ bản tích cực hơn so với giai đoạn trước. FAO cho biết giá đường thế giới tháng 8 tăng 11,9%, do lo ngại sản lượng tại một số khu vực giảm, tác động của El Niño và nguồn cung Brazil thấp hơn kỳ vọng.
Tại Ấn Độ, chính phủ đã cho phép nhập khẩu miễn thuế 1 triệu tấn đường thô, nhưng thị trường dự kiến thực tế chỉ nhập khoảng một nửa do giá nội địa giảm và nguồn cung vụ mới sắp tăng.
Trong khi đó, sản lượng đường Trung-Nam Brazil đang thấp hơn năm trước do các nhà máy chuyển một phần mía sang ethanol. Đây là yếu tố quan trọng hỗ trợ giá đường, đặc biệt khi dầu thô hiện duy trì gần 98 USD/thùng, làm ethanol cạnh tranh hơn.
- Phân tích kỹ thuật
Đường trắng vẫn giữ xu hướng tăng trung hạn sau khi thoát khỏi vùng tích lũy dài. RSI W1 66,08, MACD 24,38 > 17,38 cho thấy xu hướng lớn vẫn tích cực.
Tuy nhiên, sau khi tăng mạnh lên vùng 550–560, giá đã điều chỉnh và hiện dao động quanh 526, trong khi RSI D1 53,00, MACD 13,30 đang giảm tốc. H4 RSI 49,08 và MACD gần như đi ngang cho thấy thị trường đang tích lũy.
Vùng 518–513 là hỗ trợ quan trọng. Nếu giữ được vùng này, giá có thể quay lại 535, sau đó 550–560. Ngược lại, mất 513 sẽ làm tăng khả năng điều chỉnh về 502.
Kháng cự
- 535
- 550–553
- 560
Hỗ trợ
- 518–513
- 502
- 490
- Kịch bản
Kịch bản 1 – Tăng tiếp: 45%
Giữ 518–513, sau đó vượt 535.
Mục tiêu: 550 → 560
Kịch bản 2 – Tích lũy rồi tăng: 40%
Tiếp tục dao động 513–535 trước khi có breakout.
Kịch bản 3 – Điều chỉnh sâu: 15%
D1 đóng dưới 513.
Mục tiêu: 502 → 490
- Khuyến nghị giao dịch
Không mua đuổi 526–535.
Ưu tiên Mua 518–513 nếu H4 xác nhận đảo chiều tăng.
Có thể mua breakout khi D1 đóng trên 535 và H4 retest thành công.
Mốc vô hiệu hóa: D1 < 502 → hủy kịch bản tăng chính.
CAOSU TSR20 THÁNG 10
- Phân tích thông tin
Cao su đang có nền tảng hỗ trợ khá rõ từ phía nguồn cung. Thái Lan đang chịu ảnh hưởng của mưa lớn kéo dài, làm gia tăng lo ngại gián đoạn khai thác; đồng thời rủi ro El Niño được dự báo tăng trong những tháng tới, có thể tiếp tục ảnh hưởng sản lượng. Giá SMR20 tại Malaysia đã lên mức cao nhất năm trong ngày 7/9.
Giá cao su vật chất tại Thái Lan cũng đang duy trì ở mức cao, cho thấy đợt tăng của futures có sự hỗ trợ từ thị trường cơ sở chứ không chỉ là đầu cơ.
Do đó, trong nhóm nguyên liệu công nghiệp, cao su hiện có một trong những nền tảng bullish rõ nhất, nhưng giá đã tăng rất nhanh nên rủi ro điều chỉnh kỹ thuật cũng tăng.
- Phân tích kỹ thuật
Cao su đang ở trạng thái tăng mạnh, với cấu trúc W1 liên tục tạo đỉnh và đáy cao hơn, đồng thời đã phá lên khỏi vùng tích lũy trước đó. Giá hiện 248,8, nằm rất xa phía trên Kumo và toàn bộ hệ thống Ichimoku; D1 và H4 đều duy trì cấu trúc tăng với giá nằm trên Tenkan/Kijun và Kumo.
Tuy nhiên, giá đang tiến sát 250, là vùng kháng cự tâm lý quan trọng. Vì vậy, xu hướng vẫn tăng nhưng không phù hợp để mua đuổi tại 248 – 250. Nếu giá điều chỉnh về 243–241 và giữ được, khả năng tiếp tục tăng sẽ tốt hơn. Nếu mất vùng này, hỗ trợ tiếp theo là 239–238, sâu hơn 234–228.
Kháng cự
- 249–250
- 255
- 260
Hỗ trợ
- 243–241
- 239–238
- 234–228
- Kịch bản
Kịch bản 1 – Breakout tiếp diễn: 55%
Vượt và giữ trên 250.
Mục tiêu: 255 → 260
Kịch bản 2 – Pullback rồi tăng: 35%
Điều chỉnh về 241–243, giữ được cấu trúc tăng.
→ Mua khi H4 xác nhận.
Kịch bản 3 – Điều chỉnh mạnh: 10%
Mất 238, đặc biệt mất 234.
→ Rủi ro về 228–225.
- Khuyến nghị giao dịch
Lưu ý: Do Cao su hiện đang bị MXV hạn chế mở mới vị thế, trong bài phân tích tạm thời không khuyến nghị giao dịch mặt hàng này cho đến khi MXV cho phép mở lại vị thế.
CA CAO THÁNG 12
- Phân tích thông tin
Cacao đang bước vào giai đoạn chuyển đổi từ câu chuyện dư cung sang rủi ro nguồn cung vụ 2026/27. Ghana dự kiến sản lượng vụ tới giảm ít nhất 16%, trong khi Ivory Coast cũng được dự báo giảm và vụ chính 2026/27 đang bị trì hoãn do thời tiết, có thể khiến lượng hàng về cảng trong tháng 10–12 thấp hơn đáng kể so với năm trước.
Tuy nhiên, thị trường chưa hoàn toàn thoát khỏi áp lực dư cung của niên vụ trước; tồn kho ICE từng tăng và nhu cầu nghiền vẫn là biến số cần theo dõi. Một số nhà nghiền lớn hiện đã cảnh báo khả năng thị trường 2026/27 chuyển sang thiếu hụt 300.000–400.000 tấn.
Vì vậy, câu chuyện cacao hiện là bullish về nguồn cung tương lai nhưng chưa phải bullish một chiều. Giá cần xác nhận rằng nguồn cung vụ mới thực sự thắt chặt trước khi hình thành xu hướng tăng lớn mới.
- Phân tích kỹ thuật
Cacao vẫn giữ xu hướng tăng trung hạn sau khi hình thành đáy lớn và vượt lên trên Kumo. RSI W1 64,77, MACD 448,84 > 249,40 cho thấy xu hướng lớn vẫn tích cực. Tuy nhiên, giá vừa thất bại tại vùng 6.800–6.900 và quay xuống, khiến động lượng ngắn hạn suy yếu. RSI D1 51,40, MACD 181,45 vẫn dương nhưng không còn mạnh; H4 RSI 41,81 và MACD 65,49 cho thấy nhịp hồi hiện tại chưa đủ thuyết phục.
Vùng 6.040–6.100 là hỗ trợ quan trọng. Nếu giữ được và H4 tạo tín hiệu đảo chiều tăng, giá có thể hồi lên 6.280–6.400, sau đó kiểm tra lại 6.650–6.800. Ngược lại, mất 6.040 sẽ mở rủi ro về 5.880–5.760.
Kháng cự
- 6.280–6.400
- 6.650–6.800
- 6.900
Hỗ trợ
- 6.040–6.100
- 5.880
- 5.760
- Kịch bản
Kịch bản 1 – Hồi phục và tăng: 45%
Giữ 6.040–6.100, H4 tạo higher-low.
Mục tiêu: 6.280 → 6.400 → 6.650
Kịch bản 2 – Tích lũy/điều chỉnh: 35%
Không vượt 6.400, tiếp tục dao động 5.880–6.400.
Kịch bản 3 – Gãy cấu trúc: 20%
D1 đóng dưới 5.880.
Mục tiêu: 5.760 → 5.500
- Khuyến nghị giao dịch
Không mua đuổi 6.200–6.300.
Ưu tiên Mua 6.040–6.100 nếu H4 xác nhận đảo chiều.
Chỉ chuyển sang bullish mạnh hơn khi giá vượt 6.400, sau đó retest thành công.
Mốc vô hiệu hóa:D1 < 5.880 → hủy kịch bản tăng ngắn hạn.
