Ngô tháng 7
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Vĩ mô: trung tính hơi bearish
Yếu tố gây áp lực giảm:
- Dầu thô suy yếu sau hạ nhiệt căng thẳng Trung Đông làm giảm hỗ trợ gián tiếp cho ethanol → kém bullish cho ngô.
- Nguồn cung toàn cầu vẫn dồi dào, đặc biệt cạnh tranh xuất khẩu từ Brazil/Argentina còn gây áp lực lên xuất khẩu Mỹ.
- USDA thiên hướng giảm diện tích gieo trồng ngô Mỹ (94 triệu acres), nhưng đây là câu chuyện hỗ trợ xa hơn (bullish trung hạn), chưa đủ kích hoạt bull-run ngay tuần này.
Yếu tố hỗ trợ tăng:
- Export inspections vẫn khá tốt.
- Nếu Midwest xuất hiện chậm gieo trồng do mưa/lạnh cuối tháng 4 → thị trường có thể định giá weather premium.
II. CUNG – CẦU
Bearish:
- South America (Brazil safrinha) đang là biến số lớn nhất: Nếu thời tiết Brazil thuận lợi → áp lực nguồn cung.
- Tồn kho Mỹ chưa tight đến mức tạo squeeze.
- Thị trường hiện chưa có catalyst thiếu cung.
Bullish tiềm ẩn:
Nếu có:
- Weather scare Midwest
- Brazil khô hạn vùng safrinha
- Xuất khẩu Mỹ tăng bất ngờ
III. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Cấu trúc lớn: Giá đang nằm trong mô hình Symmetrical Triangle rất lớn (co hẹp biên độ)
Kháng cự:
- 462–463 (Kijun + cạnh mây)
- 470–472 (kháng cự ngắn hạn)
- 479–480 (trendline trên — kháng cự quyết định)
Hỗ trợ:
- 448–450 (hỗ trợ mạnh)
- 435–438 (trendline dưới của tam giác)
Chỉ báo:
RSI = 47
- Trung tính, hơi yếu.
- Chưa quá bán.
MACD:
- Đang âm.
- Momentum giảm chưa kết thúc.
Ichimoku:
- Giá dưới mây.
- Kijun ở trên đầu.
- Cấu trúc vẫn bearish/trung tính.
IV. KỊCH BẢN TUẦN 20–24/4
***Kịch bản 1 (xác suất cao hơn): Sideway bearish / test xuống 448
Điều kiện:
- Không có weather scare
- Dầu tiếp tục yếu
- Export bình thường
- Giá không vượt được 463
Kịch bản chạy: 455 → 450 → test 448 → nếu thủng → 438 (Đây là vùng mua dài hạn)
***Kịch bản 2 (xác suất trung bình): Bullish breakout
Điều kiện bắt buộc:
- Daily close vượt 463
- Volume tăng
- MACD bullish cross
- Giá xuyên được mây Ichimoku
Khi đó mục tiêu: 463 → 472 → 479 (trendline lớn) → nếu phá 479 → 490-500
***Kịch bản 3 (xác suất thấp): False breakdown rồi bật mạnh
Thủng 448 trong phiên nhưng đóng cửa lấy lại trên 450
=> bear trap. Có thể squeeze lên 470.
V. KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH NGÀY 20/4
Ưu tiên: Canh Bán tại kháng cự
- Vùng đẹp: 462-465
- Stop: 472
- TP: 450 – 438
Mua chỉ khi: đóng nến H1, H4 trên 465
Khi đó: Mua tiếp diễn
- TP: 479
- Stop: 457
Lúa mỳ tháng 7
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Vĩ mô: trung tính
Yếu tố hỗ trợ tăng:
- Rủi ro thời tiết đang là động lực lớn nhất
- Southern Plains (Kansas, Oklahoma, Texas) còn rủi ro khô hạn.
- Mưa gần đây có cải thiện nhưng chưa triệt tiêu hoàn toàn risk premium.
- Rủi ro Black Sea (Nga–Ukraine)
- Bất kỳ gián đoạn logistics/xuất khẩu nào đều dễ kích hoạt mua đầu cơ.
- Đây là “premium địa chính trị” vẫn chưa biến mất.
- Crop condition yếu
- Chất lượng lúa mì vụ đông Mỹ đầu vụ thuộc nhóm yếu nhiều năm.
Yếu tố gây áp lực giảm:
1. April WASDE hơi bearish
- USDA tăng U.S. ending stocks lên 938 triệu giạ.
- Tồn kho toàn cầu cũng tăng.
- Đây là lực cản lớn cho bull trend mạnh.
2. Nguồn cung thế giới chưa thiếu
- Nga + EU cung ứng chưa tạo panic supply.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Cấu trúc hiện tại: Giá đang nằm trong tam giác co hẹp (symmetrical triangle) và đang sát điểm phá vỡ.
Kháng cự:
- 618–620 (trendline giảm)
- 627–628 (đỉnh lớn)
Hỗ trợ:
- 592–590 (hỗ trợ gần)
- 581–582 (trendline dưới)
Chỉ báo:
RSI = 55
- Neutral hơi bullish.
- Chưa overbought.
MACD
- Đang có dấu hiệu tạo đáy.
- Momentum giảm yếu đi.
Ichimoku
- Giá đang test mép mây.
- Nếu đóng trên mây → bullish xác nhận.
III. KỊCH BẢN TUẦN 20–24/4
***Kịch bản 1 (xác suất cao nhất): Breakout tăng
Điều kiện:
- Phá 607
- Daily close trên mây
- Volume tăng
- Weather concern hoặc Black Sea headline hỗ trợ
Kịch bản chạy:
607 → 618 → 628
***Kịch bản 2 ( xác suất trung bình): Sideway trong biên 590–607
Không có catalyst.
Giá dao động: 590–607
Kiểu “nén trước biến động lớn”.
IV. KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH NGÀY 20/4
Chiến lược ưu tiên: Buy breakout trên 607
- Vùng mua: 608–610
- Stop: 599
- TP: 618 – 628
Chờ bán vùng kháng cự:
- Vùng bán: 625 – 628
- TP: 610 – 590
- Stop: 635
Đậu tương tháng 7
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Vĩ mô: trung tính nghiêng bullish nhẹ
Yếu tố hỗ trợ tăng:
1. Soybean oil vẫn là trụ đỡ
- Câu chuyện crush mạnh vẫn hỗ trợ:
- USDA tăng soybean crush.
- Soybean oil được hỗ trợ từ nhu cầu biofuel.
=> Đây là yếu tố bullish nền.
2. Weather market đang bắt đầu được định giá
- Thị trường bắt đầu chuyển focus từ South America sang U.S planting weather.
- Nếu Midwest mưa nhiều, chậm gieo trồng → thị trường sẽ cộng weather premium.
Yếu tố gây áp lực giảm:
1. Brazil nguồn cung rất lớn
- Brazil crop vẫn mang tính record/near record.
- Cạnh tranh xuất khẩu gây áp lực lên giá Mỹ.
2. April WASDE trung tính hơi bearish
- Soybean ending stocks Mỹ giữ 350 triệu giạ.
- Xuất khẩu giảm, crush tăng nhưng bù trừ nhau.
=> Không có catalyst bull mạnh từ báo cáo.
3. Dầu thô yếu
- Nếu crude tiếp tục giảm → soybean oil có thể mất hỗ trợ.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Cấu trúc rất quan trọng: Đậu tương đang đi ngang tích lũy sau một nhịp tăng mạnh.
Đậu tương đang ở trạng thái: Bullish consolidation.
Các mức kỹ thuật:
Kháng cự:
- 1180–1186 (đang test)
- 1195 – 1203 (mép mây + cản gần)
Hỗ trợ:
- 1168 (pivot gần)
- 1150–1155 (hỗ trợ mạnh)
Chỉ báo:
RSI = 50
- Trung tính.
- Đang nén.
MACD
- Đang phẳng.
- Momentum chờ catalyst.
Ichimoku:
- Giá đang bám mây.
- Không bearish.
- Thiên tích lũy.
III. KỊCH BẢN TUẦN 20–24/4
***Kịch bản 1 (xác suất cao nhất): Sideway tích lũy
Biên: 1168 — 1186
Đây là kịch bản cơ sở. Thị trường chờ catalyst.
***Kịch bản 2 (xác suất trung bình): Breakout tăng
Điều kiện:
- Daily close trên 1186
- Volume tăng
- Soy oil mạnh lên
- Midwest weather concern
Khi đó: → 1195 → 1234
***Kịch bản 3 (xác suất thấp): Breakdown giảm
Điều kiện:
- Mất 1168
- Dầu giảm mạnh
- Brazil supply bị thị trường re-price mạnh hơn
- Phá 1150
Khi đó: 1168 →1150 →1130
IV. KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH NGÀY 20/4
Chiến lược ưu tiên: Mua bán trong biên tích lũy
- Mua: 1168–1170
- Stop: 1158
- TP: 1185 – 1195
Nếu breakout: Mua trên 1186
- Stop: 1176
- TP: 1195 – 1203
Chỉ Bán nếu: Daily đóng dưới 1168.
Khi đó: Bán tiếp diễn
- TP: 1150 – 1130
Khô đậu tương tháng 7
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Vĩ mô: hơi bullish
Yếu tố hỗ trợ tăng:
1. Crush demand đang hỗ trợ meal
- Đây là điểm quan trọng nhất:
- USDA tháng 4 tăng soybean crush lên kỷ lục 2.61 tỷ giạ.
- Giá soybean meal nâng lên 310 USD/short ton.
- Nhu cầu meal nội địa Mỹ tăng nhờ feed demand (broiler, pork).
2. Meal có thể hưởng lợi nếu oil yếu
- Nếu dầu thô yếu tiếp tục kéo soybean oil giảm,
- thị trường có thể chuyển pricing từ “oil-led” sang “meal-led”.
Yếu tố gây áp lực giảm:
1. Brazil vẫn là biến số cung lớn
- Brazil xuất khẩu đậu tương mạnh vẫn gây áp lực nguyên liệu đầu vào.
2. Nếu weather Midwest thuận lợi
- gieo trồng suôn sẻ
- không có weather premium
=> khó có catalyst để meal bứt mạnh.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Cấu trúc: Đây là tam giác co hẹp (symmetrical triangle)
Giá đang nằm gần:
- cạnh trên tam giác
- vùng breakout decision zone.
Kháng cự:
- 324–325 (đang test)
- 330 (kháng cự gần)
- 332.8 (trendline trên — rất quan trọng)
Hỗ trợ:
- 320–321 (pivot gần)
- 318.7 (mây + hỗ trợ chính)
- 307–308 (hỗ trợ mạnh)
Chỉ báo:
RSI 54
- trung tính hơi bullish.
MACD
- vừa bullish cross nhẹ.
- momentum đang cải thiện.
Ichimoku
- giá trên hỗ trợ mây.
- cấu trúc tốt hơn ngô.
III. KỊCH BẢN TUẦN 20–24/4
***Kịch bản 1: Breakout tăng
Điều kiện:
- volume tăng
- phá 330
- tốt nhất vượt luôn 332.8
***Kịch bản chạy:→ 330 → 332.8
Nếu phá 332.8: mục tiêu 340–345
***Kịch bản 2: Sideway nén
Biên: 318–325
Thị trường chờ catalyst.
***Kịch bản 3: Breakdown
Điều kiện:
- Mất 318
- soybean yếu
- crush margin suy yếu
Khi đó: 318 →307
Nếu mất 307 →300
IV. KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH NGÀY 20/4
Ưu tiên: Mua khi hồi
- Entry: 320 – 322
- Stop: 318
- TP: 330 – 333 – 340
Bán lướt tại kháng cự
- Bán vùng: 330 – 332
- TP: 321
- Stop: 335
Bán khi phá vỡ
Giá giảm mạnh qua vùng 320-318
- Bán tiếp diễn: 318
- TP: 307
- Stop: 322
Dầu đậu tương tháng 7
I. PHÂN TÍCH CƠ BẢN
Đây là thị trường nhạy nhất nhóm oilseed lúc này. Dầu đậu đang bị chi phối bởi 3 biến số lớn:
1. Biofuel vẫn là trụ đỡ trung hạn (Bullish)
- USDA tháng 4 giữ dự báo 14 tỷ pound dầu đậu dùng cho biofuel.
- Giá dầu đậu niên vụ USDA nâng lên 59 cents/lb, tín hiệu không bearish về cấu trúc cung-cầu.
2. Nhưng dầu thô yếu đang là lực cản ngắn hạn (Bearish)
Đây mới là yếu tố chi phối tuần này.
- Crude yếu → biodiesel margin giảm.
- Soy oil bị market re-pricing.
- Spread unwind: long oil / short meal đã bị tháo.
3. Palm oil là biến số rất quan trọng
- Indonesia B50 vẫn hỗ trợ vegetable oil complex.
- Nếu palm oil tiếp tục mạnh → soy oil dễ được kéo lên.
II. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
Cấu trúc: Uptrend lớn vẫn còn nguyên.
Đây là: Bull trend đang điều chỉnh (pullback within uptrend).
Kháng cự:
- 68.4 (đang test)
- 69.0 (đỉnh gần)
- 69.9–70 (kháng cự tâm lý rất mạnh)
Hỗ trợ:
- 67.3
- 66.8
- 65.25 (hỗ trợ quyết định)
Chỉ báo:
RSI = 57
- Trung tính hơi bullish.
MACD
- điều chỉnh giảm nhưng chưa phá trend.
Ichimoku
- giá vẫn trên mây lớn.
- cấu trúc tăng chưa hỏng.
III. KỊCH BẢN TUẦN 20–24/4
***Kịch bản 1: Sideway điều chỉnh
Biên: 67.3–69.0
***Kịch bản 2: Breakout tăng
Điều kiện:
- Crude hồi
- Phá 69
- đóng trên 69.9
Khi đó:69→ 70. Nếu vượt 70: 72 – 74
***Kịch bản 3: Breakdown điều chỉnh sâu
Điều kiện:
- Crude giảm tiếp
- mất 67.3
- thủng 66.8
- đặc biệt mất 65.25
Khi đó: 65.25 → 63.5
IV. KHUYẾN NGHỊ GIAO DỊCH NGÀY 20/4
Chiến lược ưu tiên: Canh mua khi hồi
- Vùng mua: 66.8–67.3
- Stop:66
- TP: 69 – 70
Bán lướt vùng kháng cự
- Bán vùng: 69.5 – 70
- Stop: 70.5
- TP: 67.8 – 66.8
Bán khi phá vỡ
- Giá giảm mạnh qua 65.25
- Khi đó bán tiếp diễn: 65
- TP: 63.5
