I. CA CAO THÁNG 12 – CCEZ26
1. THÔNG TIN ĐANG ẢNH HƯỞNG TỚI GIÁ
Nguồn cung ngắn hạn đang thắt lại:
- Bờ Biển Ngà chỉ có khoảng 51.000 tấn cập cảng trong tuần kết thúc 01/11, giảm 43,3% so với cùng kỳ.
- Lũy kế mới khoảng 209.500 tấn, thấp hơn 304.000 tấn cùng kỳ và là mức thấp nhất ít nhất 6 năm.
- Reuters trước đó cho biết sản lượng vụ chính 2026/27 của Bờ Biển Ngà có thể giảm khoảng 17%, do khô hạn và giảm sử dụng phân bón, thuốc bảo vệ thực vật.
Nhưng tồn kho vẫn là vấn đề:
- Tồn kho ICE cuối tháng 10 lên khoảng 3,68 triệu bao, mức cao nhất khoảng 2,5 năm theo các dữ liệu thị trường gần đây.
- Nhu cầu chocolate vẫn chưa thật sự mạnh; thị trường vẫn lo ngại sức mua yếu.
Cơ bản chưa đủ mạnh để đảo chiều giá ngay, nhưng nguồn cung vụ mới đang là yếu tố có thể hạn chế đà giảm sâu.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D
- Giá nằm dưới cụm MA và Ichimoku.
- MACD: -48,74 → động lượng giảm.
- RSI: 33,98 → gần quá bán.
- Cấu trúc vẫn là đỉnh thấp dần – đáy thấp dần.
Đáng chú ý, phiên 02/11:
- Cao nhất: 5.600
- Thấp nhất: 5.361
- Đóng cửa: 5.392.
Giá đóng cửa gần vùng thấp của phiên cho thấy bên bán vẫn kiểm soát phiên trước.
H4
- RSI chỉ khoảng 23,62 → đã vào quá bán.
- MACD khoảng -50,08.
- Giá nằm dưới MA và Ichimoku.
- Giá đang bám vùng thấp của Bollinger.
H4 đang giảm nhưng đã khá quá bán. Do đó, nếu giá mất tiếp 5.350 thì có thể có nhịp giảm nhanh; nhưng nếu giữ được 5.350 – 5.400, khả năng hồi kỹ thuật khá cao.
Vùng quan trọng
Hỗ trợ: 5.350 – 5.400 → quan trọng nhất hôm nay.
Hỗ trợ tiếp theo: 5.200 – 5.250
Kháng cự: 5.470 – 5.515
Kháng cự mạnh: 5.570 – 5.630
Kịch bản
Giảm – 55%
Mất 5.350 trên H4 → 5.250 → 5.100 – 5.200.
Hồi – 45%
Giữ được 5.350 – 5.400, H4 vượt 5.470 – 5.515 → 5.570 – 5.630.
Khuyến nghị giao dịch
Ưu tiên bán khi hồi hoặc bán khi H4 xác nhận phá 5.350.
Bán lướt 1: 5.475 – 5.515, dừng lỗ 5.550, chốt lời 5.350
Bán 2: 5.570 – 5.630. dừng lỗ 5.670, chốt lời 5.470 – 5.350.
II. ĐƯỜNG TRẮNG THÁNG 12 – QWZ26
1. THÔNG TIN ĐANG ẢNH HƯỞNG TỚI GIÁ
Đường trắng chịu tác động trực tiếp từ câu chuyện Brazil. Brazil đang có sản lượng đường thấp hơn cùng kỳ:
- Lũy kế đến cuối tháng 8: 24,08 triệu tấn
- giảm 10,29% YoY.
- Trong khi nghiền mía tăng 1,81%.
- Tỷ lệ mía dành cho đường chỉ 46,56%, thấp hơn 52,77% năm trước.
Mưa tiếp tục làm chậm thu hoạch; khảo sát S&P Global trước đó dự báo sản lượng đường Trung-Nam trong nửa cuối tháng 9 giảm 14,3% YoY.
Nhưng: Brazil vẫn có khả năng tăng sản lượng đường nếu giá đường duy trì cao, trong khi Ấn Độ đã bước vào vụ mới.
Thông tin cơ bản không xấu, nhưng chưa đủ mạnh để ngăn nhịp điều chỉnh kỹ thuật hiện tại.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D
- Giá đã xuyên xuống dưới vùng cân bằng Ichimoku.
- MACD đang suy yếu mạnh.
- RSI: 31,63 → gần quá bán.
- Cấu trúc D vẫn giảm.
Phiên 02/11:
- Mở cửa: 518,40
- Cao nhất: 521,20
- Thấp nhất: 508,50
- Đóng cửa: 509,00
Đây là một phiên bán mạnh, đóng cửa gần đáy.
H4
- RSI khoảng 28,74 → quá bán.
- MACD khoảng -6,01.
- Giá nằm dưới toàn bộ cụm MA ngắn hạn.
- Giá đang áp sát dải Bollinger dưới.
Hỗ trợ: 508 – 505
Hỗ trợ mạnh: 500 – 503
Kháng cự: 520 – 525
Kháng cự mạnh: 529 – 538
Kịch bản
Giảm – 60%
H4 đóng cửa dưới 505 → 500 → 495.
Hồi – 40%
Giữ được 505 – 510 và H4 lấy lại 520 – 525 → 530 → 538.
Khuyến nghị giao dịch
Không ưu tiên đuổi bán quanh 505 – 510. Nếu hồi lên 520 – 525 rồi thất bại, khi đó bán sẽ có tỷ lệ R:R tốt hơn
Bán: 520 – 525, dừng lỗ 530, chốt lời 505 – 500.
III. ĐƯỜNG SBE THÁNG 3 – SBEH27
1. THÔNG TIN ĐANG ẢNH HƯỞNG TỚI GIÁ
Cán cân đường vẫn đang có yếu tố hỗ trợ:
- Brazil sản lượng đường thấp hơn.
- Mưa làm chậm thu hoạch.
- El Niño tiếp tục tạo rủi ro cho nguồn cung.
- Thái Lan có nguy cơ giảm sản lượng.
- Trong khi Ấn Độ đang bước vào vụ mới.
Tuy nhiên, giá đã tăng rất mạnh trong tháng 10 nên áp lực chốt lời xuất hiện.
Reuters ghi nhận giá đường thô đã giảm khoảng 1% về 19,17 cent/lb, trong khi vị thế mua ròng của đầu cơ giảm 34.464 hợp đồng, xuống 128.384 hợp đồng trong tuần đến 27/10.
ISO trước đó cũng ghi nhận ISA Daily Price giảm từ vùng 20,40 giữa tháng 10 xuống 18,98 vào 29/10.
Thông tin cơ bản vẫn hỗ trợ nhưng dòng tiền đầu cơ đang rút bớt.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D
- Giá đã rơi xuống dưới vùng cân bằng ngắn hạn.
- MACD âm và đang đi xuống.
- RSI: 33,21.
- Giá tiến sát vùng hỗ trợ của Ichimoku.
Phiên 02/11, hợp đồng tháng 3/2027 đóng cửa quanh 19,00, giảm 1,86%, biên độ 19,00 – 19,45.
Bên bán đang kiểm soát ngắn hạn.
H4
- RSI khoảng 30,39.
- MACD khoảng -0,26.
- Giá dưới MA.
- Giá nằm gần dải Bollinger dưới.
Hỗ trợ gần: 18,85 – 19,00
Hỗ trợ mạnh: 18,50 – 18,70
Hỗ trợ W:17,80 – 18,00
Kháng cự: 19,30 – 19,40
Kháng cự mạnh:19,70 – 20,00
Kịch bản
Điều chỉnh tiếp – 55%
Mất 18,85 → 18,70 → 18,50.
Nếu mất luôn 18,50 → 17,80 – 18,00.
Hồi phục – 45%
Giữ được 18,85 – 19,00, sau đó H4 vượt 19,30 – 19,50 → 19,70 → 20,00.
Vượt 20,00 sẽ là tín hiệu rất quan trọng để xác nhận quá trình điều chỉnh đang kết thúc.
Khuyến nghị giao dịch
Ưu tiên bán khi hồi. Nếu hồi lên 19,50 – 19,70 rồi thất bại, lệnh bán sẽ có tỷ lệ R:R tốt hơn.
Bán 19.50, dừng lỗ 19.80, chốt lời 19.00 – 18.70
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM
Thông tin và nhận định trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn dữ liệu và biểu đồ tại thời điểm phân tích, nhằm mục đích cung cấp thông tin và tham khảo cho khách hàng.
Các nhận định, dự báo và kịch bản trong báo cáo không phải là cam kết về diễn biến giá trong tương lai và không bảo đảm kết quả giao dịch. Thị trường hàng hóa phái sinh có mức độ biến động và rủi ro cao; giá có thể thay đổi nhanh chóng do nhiều yếu tố về cung cầu, thời tiết, chính sách, kinh tế, địa chính trị và các yếu tố khác.
Khách hàng cần tự đánh giá mức độ phù hợp của các chiến lược tham khảo với mục tiêu, khả năng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Các nội dung trong báo cáo không thay thế cho quyết định giao dịch của khách hàng.
Các mức giá, kịch bản và khuyến nghị có thể thay đổi khi xuất hiện thông tin mới hoặc khi cấu trúc thị trường thay đổi.
