I. CA CAO THÁNG 3 – CCEH27
-
Phân tích cơ bản
Yếu tố hỗ trợ giá:
- Mưa lớn tại Bờ Biển Ngà làm hư hại đường sá, gây gián đoạn vận chuyển ca cao đến các điểm thu gom. Lượng ca cao cập cảng trong tuần kết thúc ngày 08/11 chỉ đạt 55.317 tấn, giảm đáng kể so với 107.139 tấn cùng kỳ năm trước.
- Lũy kế từ đầu niên vụ đến ngày 08/11, lượng ca cao cập cảng Bờ Biển Ngà đạt 228.475 tấn, giảm 45% so với cùng kỳ.
- Cơ quan khí tượng Bờ Biển Ngà cảnh báo El Niño mạnh có thể khiến sản lượng ca cao niên vụ 2026/27 giảm 21–25%.
Yếu tố gây áp lực:
- Tồn kho ca cao tại các kho ICE đạt khoảng 3,75 triệu bao, mức cao nhất trong khoảng 2,5 năm.
- Nhu cầu chocolate suy yếu, khiến thị trường chưa có cơ sở xác nhận nhu cầu tiêu thụ đang phục hồi tương ứng với rủi ro thiếu hụt nguồn cung.
- Trước nhịp hồi phục, ca cao vừa trải qua giai đoạn bán mạnh và chạm đáy thấp nhất khoảng 4 tháng.
Rủi ro nguồn cung Tây Phi đang hỗ trợ giá trong ngắn hạn, nhưng tồn kho cao và nhu cầu yếu vẫn là lực cản. Nhịp tăng hiện tại có thể là sự kết hợp giữa mua bù vị thế bán và phản ứng trước rủi ro vận chuyển.
-
Phân tích kỹ thuật
D:
- Giá vẫn nằm dưới các đường trung bình và vùng mây Ichimoku.
- MACD khoảng -144,68, tiếp tục nằm dưới mốc 0, cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế.
- RSI khoảng 39,73: đã hồi lên khỏi vùng quá bán nhưng chưa thể hiện sức mạnh tăng rõ rệt.
- Giá có nhịp hồi từ vùng đáy gần 4.889 nhưng vẫn chưa lấy lại các vùng cản phía trên.
Cấu trúc H4:
- Giá hồi phục từ vùng đáy khoảng 4.824.
- RSI khoảng 54,63, MACD đang cải thiện và hướng lên.
- Giá đang tiếp cận vùng cản gần 5.277; đây là khu vực cần quan sát phản ứng.
- Khối lượng tăng trong nhịp hồi cho thấy lực mua ngắn hạn xuất hiện.
Vùng giá quan trọng
- Kháng cự gần: 5.277.
- Kháng cự tiếp theo: 5.470 – 5.475.
- Kháng cự mạnh: 5.600 – 5.788.
- Hỗ trợ gần: 5.000 – 4.889.
-
Hỗ trợ sâu: 4.824.
Kịch bản và khuyến nghị
Kịch bản chính – Hồi phục rồi chịu áp lực bán:
Giá kiểm tra vùng 5.470 nhưng không vượt được, xuất hiện nến từ chối hoặc tín hiệu suy yếu trên H4. Bán thị trường.
Lệnh tham khảo: Bán 5470, dừng lỗ 5520, chốt lời 5270 – 5170.
Kịch bản phụ – duy trì đà phục hồi:
Nếu giá không phá dưới 5017, khối lượng khớp vẫn duy trì như các phiên gần đây, tiếp tục mua lên ngắn hạn
Lệnh tham khảo: Mua 5017 – 5030 , dừng lỗ 4970, chốt lời 5270 – 5470.
Hoặc giá vượt 5270 kèm khối lượng cao, mua theo thị trường.
Lệnh tham khảo: Mua 5270 , dừng lỗ 5200, chốt lời 5470.
II. ĐƯỜNG TRẮNG THÁNG 3 – QWH27
-
Phân tích cơ bản
Thị trường đường đang chịu sức ép từ triển vọng nguồn cung, nhưng có một số yếu tố giúp hạn chế đà giảm.
Yếu tố gây áp lực:
- Đồng Real Brazil suy yếu làm tăng động lực xuất khẩu đường của Brazil, tạo áp lực cạnh tranh nguồn cung trên thị trường quốc tế.
- Nhu cầu mua đường vật chất vẫn yếu. Reuters ghi nhận thị trường có thể cần giá thấp hơn để kích thích lực mua.
- Triển vọng nguồn cung Brazil vẫn là yếu tố quan trọng khiến thị trường khó hình thành xu hướng tăng bền vững.
Yếu tố hỗ trợ:
- Giá dầu tăng có thể cải thiện hiệu quả sản xuất ethanol, tạo động lực để các nhà máy mía đường chuyển một phần nguyên liệu sang sản xuất nhiên liệu sinh học thay vì đường.
- Hoạt động mua bù vị thế bán có thể giúp giá phục hồi ngắn hạn.
-
Phân tích kỹ thuật
D:
- Giá quanh 514.80, đang ở vùng thấp sau nhịp giảm từ khu vực 575 – 580.
- Giá nằm dưới vùng mây Ichimoku và các đường trung bình quan trọng.
- MACD khoảng -5,7613, vẫn âm và cho thấy động lượng giảm chưa kết thúc.
- RSI khoảng 36,48, ở vùng yếu, chưa có tín hiệu đảo chiều đáng tin cậy.
- Giá đang kiểm tra vùng hỗ trợ quanh 510 – 515.
H4:
- RSI khoảng 45,41, vẫn dưới mốc 50.
- MACD khoảng -4,5531, còn âm nhưng có dấu hiệu cải thiện nhẹ.
Vùng giá quan trọng
- Kháng cự gần: 520 – 523.
- Kháng cự tiếp theo: 531.5 – 536.7.
- Kháng cự mạnh: 541.50.
- Hỗ trợ gần: 509.7 – 510.
- Hỗ trợ tiếp theo: 497.8.
Kịch bản và khuyến nghị
Kịch bản chính – Tiếp tục chịu áp lực giảm:
Nếu giá không vượt được 520 – 523 và xuất hiện tín hiệu suy yếu trên H4, khả năng quay lại kiểm tra 509 sẽ tăng. Nếu thủng vùng này, mục tiêu tiếp theo là 497.8.
Lệnh tham khảo: Bán 520 – 523 , dừng lỗ 525, chốt lời 510.
Kịch bản phụ – Hồi phục kỹ thuật:
Nếu giá vượt 523, giữ được vùng này sau khi kiểm tra lại và RSI H4 vượt 50, giá có thể hướng tới 531.5 – 536.7.
Lệnh tham khảo: Mua 523 , dừng lỗ 520, chốt lời 541.
III. ĐƯỜNG THÔ THÁNG 3– SBEH27
-
Phân tích cơ bản
Yếu tố gây áp lực:
- Đồng Real yếu làm tăng sức cạnh tranh xuất khẩu đường Brazil.
- Nguồn cung từ Brazil tiếp tục là yếu tố chi phối triển vọng thị trường.
- Nhu cầu đường vật chất chưa phục hồi rõ ràng dù giá đã điều chỉnh đáng kể.
- Các quỹ đầu tư đã giảm mạnh vị thế mua ròng đường thô trong tuần báo cáo ngày 03/11. Theo CZ app, vị thế mua ròng của nhóm đầu cơ giảm 34.700 hợp đồng, xuống khoảng 146.000 hợp đồng.
Yếu tố hỗ trợ:
- Giá dầu tăng có thể cải thiện lợi nhuận sản xuất ethanol, làm tăng khả năng chuyển mía sang sản xuất ethanol.
- Hoạt động mua bù vị thế bán có thể góp phần giúp giá đường phục hồi ngắn hạn.
-
Phân tích kỹ thuật
D:
- Giá quanh 18.22, nằm dưới vùng mây Ichimoku và các đường trung bình quan trọng.
- MACD khoảng -0.2930, tiếp tục âm.
- RSI khoảng 33,32, cho thấy động lượng giảm vẫn chiếm ưu thế.
- Giá đang tích lũy gần vùng đáy sau khi giảm từ khu vực 21.00 – 21.20.
- Chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều D đủ rõ.
Cấu trúc H4:
- Biên độ giá thu hẹp sau nhịp giảm.
- RSI khoảng 45,87, đang hồi nhưng chưa vượt mốc 50.
- MACD khoảng -0.1685, có dấu hiệu cải thiện nhẹ nhưng vẫn nằm dưới 0.
Vùng giá quan trọng
- Kháng cự gần: 18.45 – 18.49.
- Kháng cự tiếp theo: 18.91 – 19.12.
- Kháng cự mạnh: 19.61.
- Hỗ trợ gần: 18.02 – 18.17.
- Hỗ trợ sâu: 17.43.
Kịch bản và khuyến nghị
Kịch bản chính – Tiếp tục tích lũy yếu và kiểm tra hỗ trợ:
Nếu giá không vượt được 18.45 – 18.49, áp lực bán có thể quay lại, đưa giá kiểm tra 18.07. Có thể hình thành vùng giá đi ngang nếu giá không phá được vùng hỗ trợ MA200 -18.07.
Lệnh tham khảo: mua bán ngắn hạn theo biên giá 18.07 – 18.50.
Mua 18.07, dừng lỗ 17.90, chốt lời 18.49
Bán 18.49 , dừng lỗ 18.60, chốt lời 18.07.
Kịch bản phụ – Hồi phục kỹ thuật:
Nếu giá vượt 18.49, duy trì được phía trên vùng này và H4 cải thiện động lượng, khả năng hồi lên 18.91 – 19.12 sẽ tăng.
Lệnh tham khảo: Mua 18.50 , dừng lỗ 18.30, chốt lời 19.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM
Thông tin và nhận định trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn dữ liệu và biểu đồ tại thời điểm phân tích, nhằm mục đích cung cấp thông tin và tham khảo cho khách hàng.
Các nhận định, dự báo và kịch bản trong báo cáo không phải là cam kết về diễn biến giá trong tương lai và không bảo đảm kết quả giao dịch. Thị trường hàng hóa phái sinh có mức độ biến động và rủi ro cao; giá có thể thay đổi nhanh chóng do nhiều yếu tố về cung cầu, thời tiết, chính sách, kinh tế, địa chính trị và các yếu tố khác.
Khách hàng cần tự đánh giá mức độ phù hợp của các chiến lược tham khảo với mục tiêu, khả năng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Các nội dung trong báo cáo không thay thế cho quyết định giao dịch của khách hàng.
Các mức giá, kịch bản và khuyến nghị có thể thay đổi khi xuất hiện thông tin mới hoặc khi cấu trúc thị trường thay đổi.
