I. CACAO THÁNG 12 – CCEZ26
1. THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Phiên 26/10, Cacao tháng 12 đóng cửa quanh 5.503, giảm 1,59%, dao động trong vùng 5.442 – 5.563, với khối lượng khoảng 14,13 nghìn hợp đồng. Đây là phiên giảm tiếp sau nhịp hồi trước đó, cho thấy áp lực bán vẫn còn hiện hữu.
Về cung, tồn kho cacao tại hệ thống kho ICE được ghi nhận khoảng 3,685 triệu bao, tiếp tục là yếu tố gây áp lực lên giá. Lượng cacao về cảng Bờ Biển Ngà trong tuần gần nhất được ghi nhận khoảng 44.241 tấn, cho thấy dòng cung thực tế vẫn đang được đưa ra thị trường.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D: Giảm ngắn hạn – đang điều chỉnh, xu hướng trung hạn chưa phá hoàn toàn
- RSI: 34,76 → động lượng suy yếu rõ, bên bán đang chiếm ưu thế nhưng chưa rơi vào vùng quá bán.
- MACD: khoảng -37,83 → nằm dưới 0, cho thấy áp lực giảm trên D vẫn chiếm ưu thế.
- Giá đang nằm dưới các đường trung bình ngắn hạn và dưới vùng mây Ichimoku.
- Tuy nhiên, trên khung W, giá vẫn nằm trên vùng hỗ trợ dài hạn quanh 5.291, nên cấu trúc tăng trung hạn chưa bị phá hoàn toàn.
H4: Giảm – động lượng yếu, chưa có tín hiệu hồi rõ
- RSI: 38,97 → động lượng vẫn yếu.
- MACD: khoảng -22,19 → tiếp tục nằm trong vùng âm.
- Giá nằm dưới các đường ngắn hạn và dưới vùng mây.
- Phiên giảm trước đã đưa giá về sát vùng 5.500, vì vậy khu vực này trở thành vùng kiểm định quan trọng.
- H4 chưa xuất hiện tín hiệu đủ mạnh để xác nhận đảo chiều tăng.
Kháng cự
- 5.565 – 5.641
- 5.727 – 5.800
- 5.900 – 5.950
Hỗ trợ
- 5.500 – 5.440
- 5.350 – 5.300
- 5.291
Kịch bản chính – 55%
Giá tiếp tục kiểm định vùng 5.500 – 5.440.
Nếu vùng này giữ được và H4 xuất hiện tín hiệu hồi, giá có thể hồi trở lại: 5.565 – 5.641 → 5.727 – 5.800
Kịch bản hồi – 30%
Giá lấy lại 5.641 và duy trì được trên vùng này → khả năng mở rộng nhịp hồi lên 5.727 – 5.800, xa hơn là 5.900 – 5.950.
Kịch bản giảm – 15%
Nếu thủng rõ 5.440, áp lực bán có thể mở rộng về: 5.350 – 5.300
Chiến lược tham khảo
Chưa ưu tiên mua đuổi tại vùng 5.500.
- Quan sát phản ứng tại 5.500 – 5.440 để tìm tín hiệu hồi.
- Nếu giá hồi lên 5.565 – 5.641 nhưng không vượt được, có thể cân nhắc bán lướt theo phản ứng giá.
- Nếu thủng 5.440, ưu tiên đứng ngoài và chờ vùng thấp hơn.
II. ĐƯỜNG TRẮNG THÁNG 12 – QWZ26
1. THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Đường trắng tiếp tục chịu áp lực mạnh trong phiên 26/10. Dữ liệu thị trường London cho thấy giá đường trắng liên tục giảm mạnh trong phiên, trong khi đường thô cũng giảm sâu. Diễn biến này cho thấy áp lực bán đang lan rộng trên toàn bộ nhóm đường.
Yếu tố quan trọng trong phiên là đồng Real Brazil giảm rất mạnh, mất khoảng 8,1% so với USD sau diễn biến chính trị tại Brazil. Đồng Real yếu khiến hoạt động xuất khẩu đường của Brazil trở nên thuận lợi hơn khi quy đổi sang USD, tạo áp lực lên giá đường quốc tế.
Bên cạnh đó, giá dầu giảm làm ethanol kém hấp dẫn hơn tương đối so với đường, trong khi thời tiết tốt hơn tại vùng Trung-Nam Brazil giúp hoạt động thu hoạch và ép mía được nối lại. Điều này làm thị trường lo ngại nguồn cung đường ngắn hạn tăng lên.
Nhịp giảm hiện tại có sự kết hợp của điều chỉnh kỹ thuật + Real Brazil yếu + dầu giảm + triển vọng nguồn cung Brazil cải thiện.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D: Giảm mạnh – cấu trúc ngắn hạn đã chuyển xấu
- RSI: 30,52 → đã tiến sát vùng quá bán.
- MACD: khoảng +1,62, nhưng nằm dưới đường tín hiệu → động lượng tăng trước đó đã suy yếu mạnh.
- Giá đã phá các vùng hỗ trợ quanh 530 – 535 và đang tiến xuống vùng hỗ trợ thấp hơn.
- Trên W, giá vẫn còn nằm trên vùng hỗ trợ dài hạn quanh 514 – 515, do đó chưa thể kết luận xu hướng dài hạn đã đảo chiều hoàn toàn.
- Tuy nhiên, D đã chuyển sang trạng thái giảm rõ rệt.
H4: Giảm rất mạnh – quá bán sâu
- RSI: 19,00 → rơi vào vùng quá bán sâu.
- MACD: khoảng -7,77 → áp lực giảm rất mạnh.
- Giá nằm dưới các đường ngắn hạn và xuyên xuống dưới vùng mây.
- Khối lượng tăng mạnh trong nhịp giảm cuối phiên cho thấy lực bán thực sự cao.
- Tuy nhiên, RSI H4 ở mức 19 khiến rủi ro xuất hiện hồi kỹ thuật rất lớn.
Kháng cự
- 523 – 530
- 534 – 541
- 548 – 550
Hỗ trợ
- 506
- 497 – 500
- 480 – 485
Kịch bản chính – 55%
Giá tiếp tục kiểm định vùng 506 – 515.
Đây là vùng hỗ trợ quan trọng trên D/W. Do H4 đã quá bán sâu, khả năng xuất hiện hồi kỹ thuật tại đây khá cao.
Kịch bản hồi – 30%
Nếu 506–515 giữ được, H4 xuất hiện tín hiệu đảo chiều và RSI quay lên → giá có thể hồi: 523 – 530 → 534 – 541
Kịch bản giảm – 15%
Nếu 506 bị phá rõ ràng, giá có thể mở rộng nhịp giảm về: 497 – 500, xa hơn 480 – 485.
Chiến lược tham khảo
Không ưu tiên bán đuổi tại vùng 506 – 515.
- Quan sát phản ứng tại 506 – 515 để tìm tín hiệu hồi.
- Nếu giá hồi lên 523 – 530 nhưng không vượt được, có thể cân nhắc bán lướt.
- Nếu thủng 506, ưu tiên đứng ngoài và chờ vùng 497 – 500.
III. ĐƯỜNG THÔ THÁNG 3 – SBEH27
1. THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Đường thô tiếp tục giảm mạnh trong phiên 26/10. Dữ liệu đường số 11 cho thấy giá có thời điểm xuống dưới 19 cent/pound; áp lực bán rất mạnh trong phiên.
Nguyên nhân chính vẫn đến từ nhóm yếu tố Brazil: Real giảm mạnh, giá dầu suy yếu và thời tiết tốt hơn giúp hoạt động thu hoạch/ép mía được khôi phục. Ba yếu tố này đồng thời làm tăng kỳ vọng nguồn cung đường xuất khẩu trong ngắn hạn.
Ở chiều ngược lại, triển vọng nguồn cung dài hơn vẫn chưa hoàn toàn dư thừa. Thị trường vẫn tồn tại rủi ro sản lượng Ấn Độ thấp hơn do ảnh hưởng của El Niño và mùa mưa yếu, tạo yếu tố hỗ trợ cho giá khi thị trường đi xuống sâu.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D: Giảm mạnh – phá vỡ cấu trúc ngắn hạn
- RSI: 31,27 → đang tiến sát vùng quá bán.
- MACD suy yếu mạnh, đường MACD nằm dưới đường tín hiệu.
- Giá đã phá các vùng hỗ trợ trước đó và xuất hiện một nến giảm lớn.
- Khối lượng phiên gần nhất tăng rất mạnh, cho thấy áp lực bán thực tế cao.
H4: Giảm rất mạnh – quá bán
- RSI: 22,62 → quá bán.
- MACD: -0,34, nằm dưới đường tín hiệu → động lượng giảm vẫn mạnh.
- Giá nằm dưới mây Ichimoku.
- Nến giảm cuối cùng đi kèm khối lượng rất lớn, cho thấy bên bán đang kiểm soát ngắn hạn.
- Tuy nhiên, trạng thái quá bán khiến rủi ro xuất hiện hồi kỹ thuật tăng đáng kể.
Kháng cự
- 19,40
- 19,68
- 19,85 – 20,00
Hỗ trợ
- 18,79
- 18,40–18,50
- 18,30
Kịch bản chính – 55%
Giá tiếp tục kiểm định 18,79. Đây là vùng hỗ trợ quan trọng cần quan sát vì H4 đã quá bán mạnh.
Nếu giữ được 18,79 và xuất hiện tín hiệu hồi → giá có thể quay lại: 19,40 → 19,68 → 19,85
Kịch bản hồi – 30%
Giá giữ được 18,79, RSI H4 quay lên và MACD thu hẹp đà âm → có thể xuất hiện nhịp hồi kỹ thuật lên 19,40–19,68.
Kịch bản giảm – 15%
Nếu 18,79 bị phá rõ ràng kèm khối lượng tiếp tục tăng, áp lực bán có thể mở rộng về: 18,50 → 18,30.
Chiến lược tham khảo
Chưa ưu tiên mua ngay tại 19,10 và cũng không nên bán đuổi.
- Quan sát phản ứng tại 18,79.
- Nếu giá giữ được 18,79 và H4 xuất hiện tín hiệu đảo chiều → có thể cân nhắc mua lướt theo nhịp hồi.
- Nếu hồi lên 19,40–19,68 nhưng không vượt được, có thể cân nhắc bán lướt.
- Nếu thủng 18,79, ưu tiên đứng ngoài và chờ vùng 18,40–18,50.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM
Thông tin và nhận định trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn dữ liệu và biểu đồ tại thời điểm phân tích, nhằm mục đích cung cấp thông tin và tham khảo cho khách hàng.
Các nhận định, dự báo và kịch bản trong báo cáo không phải là cam kết về diễn biến giá trong tương lai và không bảo đảm kết quả giao dịch. Thị trường hàng hóa phái sinh có mức độ biến động và rủi ro cao; giá có thể thay đổi nhanh chóng do nhiều yếu tố về cung cầu, thời tiết, chính sách, kinh tế, địa chính trị và các yếu tố khác.
Khách hàng cần tự đánh giá mức độ phù hợp của các chiến lược tham khảo với mục tiêu, khả năng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Các nội dung trong báo cáo không thay thế cho quyết định giao dịch của khách hàng.
Các mức giá, kịch bản và khuyến nghị có thể thay đổi khi xuất hiện thông tin mới hoặc khi cấu trúc thị trường thay đổi.
