I. CA CAO THÁNG 12 – CCEZ26
1.THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Lượng ca cao nông dân Bờ Biển Ngà giao về cảng trong giai đoạn 1 – 18/10 chỉ khoảng 78.212 tấn, giảm 41% so với 133.209 tấn cùng kỳ năm trước. Đây vẫn là yếu tố hỗ trợ đáng kể.
Nghiền ca cao quý III tăng mạnh ở châu Á và châu Âu, dù Bắc Mỹ giảm. Đồng thời, lo ngại thiếu mưa tại Bờ Biển Ngà và Ghana tiếp tục tạo rủi ro cho vụ 2026/27. Tuy nhiên, tồn kho ca cao được ICE giám sát đã lên khoảng 3,59 triệu bao, mức cao nhất hơn hai năm, nên đây là yếu tố hạn chế đà tăng.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D: đang nghiêng tăng.
- RSI: 59,30
- MACD: khoảng +114
- Giá nằm trên vùng mây Ichimoku.
- MA ngắn và trung hạn đang hướng lên.
- Sau khi tạo đáy quanh 5.050 – 5.100, giá hình thành cấu trúc đáy sau cao hơn đáy trước.
H4: chưa xuất hiện tín hiệu đảo chiều giảm rõ ràng.
- RSI khoảng 57,3
- MACD khoảng +27,4
- Giá vẫn nằm trên vùng hỗ trợ/mây.
- Động lượng tăng chưa vào trạng thái quá mua.
Kháng cự:
- 5.950 – 6.000
- 6.050 – 6.100
Hỗ trợ:
- 5.750 – 5.780
- 5.704
- 5.550 – 5.600
Kịch bản chính – 60%
Giá tiếp tục kiểm tra 5.850 – 5.900. Nếu vượt được 5.900 và H4 đóng nến xác nhận → mục tiêu 5.950 – 6.000, xa hơn 6.050 – 6.100.
Kịch bản điều chỉnh – 30%
Giá bị từ chối tại 5.850 – 5.900 → điều chỉnh về 5.750 – 5.780. Nếu giữ được vùng này, cấu trúc tăng vẫn còn nguyên.
Kịch bản xấu – 10%
Mất 5.680 → có thể quay lại 5.550 – 5.600.
Chiến lược
Không mua đuổi 5.850–5.900.
Ưu tiên:
Chờ điều chỉnh 5.750–5.780, nếu H4 xuất hiện nến đảo chiều tăng → cân nhắc mua.
Nếu giá vượt 5.900 với lực mua và khối lượng tốt, có thể chuyển sang chiến lược mua theo phá vỡ.
II. ĐƯỜNG TRẮNG THÁNG 12 – QWZ26
1. THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Đường hiện đang có hai chiều tác động:
- Ấn Độ yêu cầu các doanh nghiệp nhiên liệu nhà nước dừng mua ethanol từ đường mía từ 1/11, qua đó có thể giữ thêm nguyên liệu cho sản xuất đường → tăng cung đường ngắn hạn.
- Nhưng Green Pool lại nâng dự báo thâm hụt đường thế giới 2026/27 lên khoảng 6,28 triệu tấn, cao hơn nhiều so với dự báo trước đó, do tác động của El Niño, sản lượng Brazil, Ấn Độ và EU.
Ngắn hạn: chính sách Ấn Độ gây áp lực.
Trung hạn: rủi ro thiếu cung vẫn là yếu tố hỗ trợ.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D: Trung tính – điều chỉnh
- RSI: 50,43 → động lượng thị trường trở về trạng thái trung tính, chưa cho thấy bên mua chiếm ưu thế rõ ràng.
- MACD: +9,11 → vẫn nằm trên ngưỡng 0 nhưng đang suy yếu, cho thấy động lượng tăng trước đó giảm dần.
- Giá hiện tại khoảng 543,70, nằm dưới nhóm đường Ichimoku ngắn hạn quanh 550 – 551, phản ánh áp lực điều chỉnh.
- MA dài hạn khoảng 498,04, giá vẫn nằm trên MA này nên xu hướng tăng trước đó chưa bị phá vỡ.
- Giá vẫn nằm trên vùng mây hỗ trợ, do đó chưa có tín hiệu xác nhận đảo chiều giảm dài hơn.
- Vùng 539 – 540 đang trở thành hỗ trợ gần và là khu vực cần theo dõi phản ứng giá.
H4: Động lượng giảm đang chiếm ưu thế
- RSI: 35,50 → động lượng giảm rõ, nhưng chưa rơi vào vùng quá bán.
- MACD: -1,15 → nằm dưới 0 và dưới đường tín hiệu, xác nhận áp lực giảm ngắn hạn.
- Giá nằm dưới nhóm đường Ichimoku ngắn hạn quanh 548 – 551.
- MA khoảng 530,37, giá vẫn nằm trên MA nên nhịp giảm hiện tại chủ yếu được đánh giá là điều chỉnh ngắn hạn, chưa phải phá vỡ xu hướng lớn.
- Giá đang tiến về vùng mây hỗ trợ, do đó khu vực 539 – 535 có ý nghĩa quyết định đối với diễn biến tiếp theo.
Kháng cự
- 550 – 555
- 560 – 567
- 575 – 580
Hỗ trợ
- 539 – 540
- 533 – 535
- 530
- 520–523
Kịch bản chính – 55%
Giá tiếp tục điều chỉnh về vùng 539 – 535 khi H4 vẫn duy trì động lượng giảm.
Nếu vùng hỗ trợ này giữ được và xuất hiện phản ứng tích cực, giá có thể hình thành nhịp hồi kỹ thuật.
Kịch bản hồi – 30%
Giá giữ được 539 – 540, sau đó H4 xuất hiện tín hiệu cải thiện về động lượng như RSI quay lên, MACD thu hẹp đà âm hoặc xuất hiện nến đảo chiều.
Khi đó, giá có thể hồi lên 550 – 555, xa hơn 560 – 567.
Kịch bản giảm – 15%
Nếu giá phá vỡ rõ vùng 533 – 535, đặc biệt khi H4 đóng cửa dưới vùng này, áp lực giảm có thể mở rộng về 530 và sâu hơn là 520 – 523.
Chiến lược tham khảo
Chưa ưu tiên mua ngay tại vùng giá hiện tại.
- Có thể quan sát vùng 539 – 535 để tìm tín hiệu đảo chiều và cân nhắc vị thế mua khi H4 xác nhận phản ứng tích cực.
- Nếu giá hồi lên 550 – 555 nhưng không vượt được và xuất hiện tín hiệu từ chối, có thể cân nhắc bán lướt theo nhịp điều chỉnh.
- Không nên bán đuổi tại 539 – 540, do đây là vùng hỗ trợ quan trọng và RSI H4 đã ở mức thấp.
- Nếu 533 – 535 bị phá vỡ, nên thận trọng với các vị thế mua và chờ phản ứng tại vùng 530.
- Nếu giá vượt lại 550 – 555 và duy trì được trên H4, áp lực điều chỉnh ngắn hạn sẽ giảm và triển vọng hồi phục được cải thiện.
III. ĐƯỜNG THÔ THÁNG 3– SBEH27
1. THÔNG TIN ĐANG TÁC ĐỘNG ĐẾN GIÁ
Green Pool nâng dự báo thâm hụt đường toàn cầu 2026/27 lên khoảng 6,28 triệu tấn, do thời tiết và sản lượng tại các vùng sản xuất lớn.
Nhưng thị trường vẫn chịu áp lực từ:
- Chính sách Ấn Độ giảm sử dụng đường cho ethanol;
- Khả năng Brazil đẩy mạnh thu hoạch khi thời tiết thuận lợi hơn;
- Vị thế mua của quỹ đã rất lớn trước đó, nên nguy cơ chốt lời vẫn cao. Dữ liệu COT trước đó cho thấy quỹ từng ở mức net long 228.743 hợp đồng, cao nhất hơn 5 năm.
2. PHÂN TÍCH KỸ THUẬT
D
- RSI: 54,17
- MACD: khoảng +0,548
- Giá vẫn trên MA trung hạn.
- Giá vẫn nằm trên Ichimoku.
- Xu hướng tăng từ vùng 18,0 vẫn còn.
Nhưng MACD đang đi xuống và RSI giảm từ vùng cao => Động lượng tăng đang suy yếu.
H4
- RSI: 40,63
- MACD: khoảng -0,012
- Giá đã nằm dưới nhóm MA ngắn hạn.
- H4 đang điều chỉnh.
Tuy nhiên giá vẫn ở gần vùng hỗ trợ/mây, chưa phá cấu trúc tăng lớn.
Kháng cự:
- 20,65 – 20,80
- 21,00 – 21,05
- 21,20 – 21,50
Hỗ trợ:
- 20,15 – 20,20
- 19,70 – 19,75
- 19,20 – 19,30
Kịch bản chính – 55%
Giá tiếp tục điều chỉnh về 20,15 – 20,20.
Nếu giữ được vùng này → có thể hình thành nhịp hồi lên 20,65 – 20,80.
Kịch bản tăng – 30%
Nếu H4 vượt lại 20,65 – 20,80 → xác nhận lực mua quay lại, mục tiêu 21,00 – 21,20.
Nếu vượt 21,20 → xu hướng tăng được mở rộng.
Kịch bản giảm – 15%
Nếu mất 20,15, đặc biệt đóng H4 dưới vùng này → rủi ro về 19,70 – 19,75.
Đây sẽ là tín hiệu làm suy yếu đáng kể cấu trúc tăng D.
Chiến lược
Không mua đuổi 20,5 – 20,7.
Ưu tiên:
20,15 – 20,20 + H4 đảo chiều tăng → cân nhắc mua.
Hoặc:
Vượt 20,80 + H4 xác nhận → mua theo phá vỡ.
Nếu giá lên 20,80 – 21,05 nhưng bị từ chối mạnh, có thể bán lướt.
