I. CÀ PHÊ ROBUSTA THÁNG 1 – LRCF27
-
Phân tích cơ bản
- Nguồn cung Việt Nam
USDA dự báo sản lượng cà phê Việt Nam niên vụ 2026/27 đạt 32,5 triệu bao.
Trong đó, Robusta được dự báo đạt khoảng 31,4 triệu bao.
Tuy nhiên, một số đánh giá trong ngành cho rằng sản lượng thực tế có thể tương đương vụ trước do thời tiết bất lợi và ảnh hưởng từ sâu bệnh ở một số khu vực.
- Xuất khẩu Conilon Brazil
Xuất khẩu Conilon Brazil trong tháng 10 đạt khoảng 871.000 bao, tăng 94% so với cùng kỳ năm trước theo số liệu sơ bộ.
- Nhu cầu xuất khẩu Việt Nam
Xuất khẩu cà phê Việt Nam 9 tháng đầu năm tăng 16,3% về lượng. Châu Âu tiếp tục là thị trường tiêu thụ quan trọng, trong khi xuất khẩu sang Trung Quốc và Nhật Bản cũng tăng.
- Rủi ro thời tiết El Niño
Một số dự báo cho rằng El Niño có thể tạo rủi ro khô hạn đối với niên vụ tiếp theo của Việt Nam và các vùng trồng cà phê khác.
Cần lưu ý, El Niño là yếu tố hỗ trợ kỳ vọng trung hạn, chưa đủ để phủ nhận áp lực nguồn cung vụ mới trong ngắn hạn.
-
Phân tích kỹ thuật
D: vẫn chưa thoát khỏi xu hướng giảm. Nhịp tăng gần đây mới là quá trình phục hồi trong cấu trúc giảm lớn hơn.
- Giá hiện quanh 3.287 – 3.289.
- Cấu trúc giá vẫn nằm trong kênh giảm được hình thành từ vùng đỉnh khoảng 4.000.
- Giá đang ở dưới mây Ichimoku và các đường MA quan trọng.
- MACD khoảng -52,21, vẫn dưới ngưỡng 0.
- RSI khoảng 48,16, chưa cho thấy động lượng tăng rõ ràng.
- Giá đã phục hồi từ vùng thấp khoảng 3.150–3.200 nhưng chưa vượt được vùng cản phía trên.
H4
- RSI khoảng 54,96, đã vượt mốc 50.
- MACD khoảng -2,35, tiến sát vùng trung tính và có xu hướng cải thiện.
- Giá đã lấy lại một số đường MA ngắn hạn.
- Tuy nhiên, giá vẫn chưa thoát hoàn toàn khỏi mây Ichimoku và kênh giảm D.
Các vùng giá quan trọng
Hỗ trợ gần: 3.240 – 3.270.
Hỗ trợ tiếp theo: 3.199.
Hỗ trợ sâu: 3.104.
Kháng cự gần: 3.297 – 3.320.
Kháng cự tiếp theo: 3.400.
Kháng cự mạnh: 3.474 – 3.532.
Kịch bản giao dịch
Kịch bản 1 – Hồi phục tiếp
Điều kiện: Giá giữ được 3.240 – 3.270 và H4 tiếp tục duy trì RSI trên 50.
- Xác nhận: Vượt 3.322 – 3.350.
- Mục tiêu: 3.400 – 3.474.
- Vô hiệu: Giá quay xuống dưới 3.199.
Kịch bản 2 – Hồi phục thất bại, tiếp tục giảm
- Điều kiện: Giá bị từ chối tại 3.322 – 3.350, H4 mất lại 3.240.
- Mục tiêu: 3.199; nếu phá vỡ, theo dõi 3.104.
- Vô hiệu: Giá vượt 3.350 và duy trì được trên vùng này.
Khuyến nghị:
- Theo dõi vùng 3.322–3.350 để đánh giá lực bán.
- Nếu vượt 3.350, khả năng hồi lên 3.400 – 3.474 được củng cố.
- Nếu bị từ chối tại 3.322 – 3.350 và mất 3.240, có thể xem xét bán theo xu hướng D.
II. CÀ PHÊ ARABICA THÁNG 3 – KCEH27
1. Phân tích cơ bản
- Áp lực nguồn cung Brazil
Brazil đang có lượng xuất khẩu tăng mạnh. Riêng tháng 10, xuất khẩu Arabica đạt khoảng 4,05 triệu bao, tăng 19,5% so với tháng 10 năm trước theo số liệu sơ bộ.
Điều này cho thấy nguồn cung Arabica Brazil đang được đưa ra thị trường tích cực, tạo áp lực lên giá kỳ hạn New York.
- Tồn kho ICE
Tồn kho Arabica được chứng nhận trên ICE đạt 232.456 bao tại ngày 06/11, tăng 7.685 bao trong ngày.
- Vị thế đầu cơ
Vị thế mua ròng của nhóm đầu cơ giảm còn 9.475 hợp đồng tại ngày 03/11, giảm 4.666 hợp đồng trong tuần.
2. Phân tích kỹ thuật
D: đang trong xu hướng giảm rõ ràng. Chưa xuất hiện tín hiệu xác nhận đảo chiều.
- Giá nằm dưới cụm MA và mây Ichimoku.
- Cấu trúc đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đáy sau thấp hơn đáy trước.
- MACD khoảng -2,64, nằm trong vùng âm.
- RSI khoảng 31,50, tiến sát vùng quá bán.
- Các nến giảm gần nhất cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế; khối lượng tăng mạnh ở nhịp giảm cuối là dấu hiệu cần chú ý.
H4
- Giá nằm dưới mây Ichimoku và cụm MA.
- MACD khoảng -2,93, vẫn ở vùng âm.
- RSI khoảng 24,80, đã vào vùng quá bán.
- Giá đang áp sát biên dưới Bollinger.
- Các nhịp hồi trước đó không vượt được vùng kháng cự gần.
Các vùng giá quan trọng
Hỗ trợ gần: 266 – 267.
Hỗ trợ tiếp theo: 260.
Kháng cự gần: 270 – 271.
Kháng cự tiếp theo: 275 – 276.
Kháng cự mạnh: 282 – 286.
Kịch bản giao dịch
Kịch bản 1 – Tiếp tục giảm
- Điều kiện: Giá đóng H4 dưới 265,00 và không nhanh chóng lấy lại vùng này.
- Mục tiêu: 260; nếu phá vỡ tiếp, theo dõi vùng 250,00 – 255,00.
- Vô hiệu: Giá lấy lại 275 và duy trì được trên vùng này.
Kịch bản 2 – Hồi phục kỹ thuật
- Điều kiện: Giá giữ được 266,00–267,00, xuất hiện nến đảo chiều H4 và RSI thoát vùng quá bán.
- Xác nhận tốt hơn: Giá vượt 270 – 273.
- Mục tiêu: 275 – 276 xa hơn 282 – 283.
- Vô hiệu: Giá đóng H4 dưới 260.
Khuyến nghị:
- Nếu giá hồi lên 270 – 273 và xuất hiện tín hiệu từ chối giá, có thể xem xét bán theo xu hướng.
- Nếu vượt 275, cần đánh giá lại lực bán ngắn hạn.
- Chỉ cân nhắc mua khi có tín hiệu đảo chiều H4 rõ ràng.
MIỄN TRỪ TRÁCH NHIỆM
Thông tin và nhận định trong báo cáo được tổng hợp từ các nguồn dữ liệu và biểu đồ tại thời điểm phân tích, nhằm mục đích cung cấp thông tin và tham khảo cho khách hàng.
Các nhận định, dự báo và kịch bản trong báo cáo không phải là cam kết về diễn biến giá trong tương lai và không bảo đảm kết quả giao dịch. Thị trường hàng hóa phái sinh có mức độ biến động và rủi ro cao; giá có thể thay đổi nhanh chóng do nhiều yếu tố về cung cầu, thời tiết, chính sách, kinh tế, địa chính trị và các yếu tố khác.
Khách hàng cần tự đánh giá mức độ phù hợp của các chiến lược tham khảo với mục tiêu, khả năng tài chính và mức độ chấp nhận rủi ro của mình. Các nội dung trong báo cáo không thay thế cho quyết định giao dịch của khách hàng.
Các mức giá, kịch bản và khuyến nghị có thể thay đổi khi xuất hiện thông tin mới hoặc khi cấu trúc thị trường thay đổi.
